фото: shutterstock.com
Кризис мог бы развиться, если бы банки существенно ослабили условия кредитования, и одновременно – подешевело бы жилье. При этом, в агентстве не исключают, что ставки по ипотеке в ближайшее перспективе могут пойти вверх, а темпы роста кредитования замедлятся.
Предпосылок для развития ипотечного кризиса в ближайшей перспективе (в ближайшие 12-18 месяцев) в России нет, несмотря на рост ипотечного кредитования, рассказали в Moody’s.
Ранее в Российской гильдии риэлторов (РГР) допустили развитие ипотечного кризиса в России, аналогичному тому, что был в США в 2008 году. По мнению риэлторов, это может произойти из-за замедления роста доходов и снижения процентной ставки.
"В обозримой перспективе мы не ожидаем развития кризисных явлений в ипотечном сегменте. Несмотря на наблюдающиеся в последние несколько лет ежегодные темпы роста ипотечного портфеля банковского сектора в среднем на уровне около 20%, суммарный объем этого портфеля достиг лишь 6% ВВП. В то время как, к примеру, в странах Восточной Европы этот показатель находится в среднем на уровне 20% ВВП. Таким образом, в России ипотечное кредитование охватывает все еще небольшую (но при этом наиболее кредитоспособную) часть населения", - говорит банковский аналитик агентства Moody’s Ольга Ульянова.
По мнению аналитика, кризис мог бы развиваться, если бы банки существенно ослабили условия кредитования (например, снизили требования по первоначальному взносу), и одновременно – подешевело бы жилье. Это сделало бы для ряда заемщиков опцию потери заложенного имущества при отказе от обслуживания кредита более предпочтительной.
Однако комбинация таких условий вряд ли сложится в массовом масштабе в ближайшее время, отмечает Ольга Ульянова.
Во-первых, ЦБ действует на опережение, и уже повысил коэффициенты риска по кредитам с первоначальным взносом меньше 20%. "По нашим оценкам, ограничит выдачу банками таких кредитов на уровне не более одной трети – одной четверти всех выдач", - говорит аналитик Moody’s.
"Во-вторых, с учетом текущей волатильности на рынках и приостановки тренда на снижение ключевой ставки ЦБ, российские банки в среднесрочной перспективе, скорее, склонны будут немного корректировать ипотечные ставки вверх", - добавляет она.
И третья причина, исключающая кризисный сценарий - это падение цен на рынке недвижимости, которое не предвидится. Таким образом, в подавляющем большинстве случаев стоимость залогов по кредитам останется на достаточном уровне, чтобы стимулировать заемщиков, уже взявших ипотечные кредиты, продолжать их обслуживать.
При этом, в краткосрочной и среднесрочной перспективе темпы роста ипотечного кредитования в России могут замедлиться, говорят в Moody’s.
"В условиях макроэкономической волатильности банки определенно не будут склонны увеличивать кредитные риски. При этом ипотека останется одним из драйверов роста банковских портфелей, причем – роста низкорискового, поскольку, по нашей оценке, доля проблемных кредитов в этом сегменте не превысит 3% в ближайшие 12-18 месяцев", - заключает Ольга Ульянова.
По данным Банка России, за первое полугодие было выдано свыше 660 тысяч ипотечных кредитов на 1,3 трлн рублей, что на 69% больше в денежном выражении аналогичного периода прошлого года. И это не предел. По оценкам ДОМ. РФ, по итогам года россияне могут взять ипотечных кредитов на 3 трлн рублей. А прошлогодний показатель в 2 трлн рублей может быть побит уже в сентябре.